足球赌注软件市集回转效应显豁、小市值立场占优-足球赌注软件
（着手：EB金工）
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敷陈发布日历：2024年10月26日
分析师：祁嫣然 执业文凭编号：S0930521070001
节录
]article_adlist-->因子阐扬追踪
大类因子阐扬来看，本周（2024.10.21-2024.10.25，下同）杠杆因子和残差波动率因子取得显豁正收益（0.64%和0.57%）；动量因子和规模因子取得显豁负收益（-1.19%和-0.98%），市集回转效应显豁、小市值立场占优，其余因子阐扬一般。
单因子阐扬来看，沪深300股票池中，本周阐扬较好的因子有市盈率因子(4.96%)、市销率TTM倒数(3.20%)、对数市值因子(2.95%)。阐扬较差的因子有毛利率TTM(-0.83%)、单季度ROA(-1.03%)、尺度化预期外收入(-1.43%)。
中证500股票池中，本周阐扬较好的因子有对数市值因子(2.14%)、总钞票增长率(1.86%)、小单净流入(1.57%)，阐扬较差的因子有6日成交金额的尺度差(-1.89%)、5日成交量的尺度差(-2.38%)、成交量的5日指数迁移平均(-2.46%)。
流动性1500股票池中，本周阐扬较好的因有市销率TTM倒数(1.09%)、对数市值因子(0.90%)、市盈率因子(0.75%)。阐扬较差的因子有毛利率TTM(-2.56%)、单季度ROE(-2.60%)、单季度总钞票毛利率(-3.05%)。
因子行业内阐扬，本周，净钞票增长率因子在建筑材料行业阐扬较好，净利润增长率因子在石油石化行业阐扬较好。每股净钞票因子在电气配置行业阐扬较好，每股瞎想利润TTM因子在多半行业阐扬一般。5日动量因子在房地产、轻工制造行业动量效应显豁，在概括行业回转效应显豁；1月动量因子在家用电器、轻工制造、传媒行业动量效应显豁，在概括和料想机行业回转效应显豁。估值类因子中，BP因子在好意思容照顾、电气配置行业阐扬较好；EP因子在多半行业阐扬一般。对数市值因子在电气配置行业阐扬较好；残差波动率因子在建筑遮挡行业阐扬较好；流动性因子在传媒、建筑遮挡、概括行业阐扬较好。
PB-ROE-50组合追踪
本周PB-ROE-50组合在各股票池中逾额收益出现回撤。中证500股票池中获取逾额收益-0.42%，中证800股票池中获取逾额收益-0.84%，全市集股票池中获取逾额收益-2.22%。
机构调研组合追踪
本周公募调研选股策略和私募调研追踪策略获取正逾额收益。公募调研选股策略相对中证800获取逾额收益1.58%，私募调研追踪策略相对中证800获取逾额收益0.57%。
巨额往复组合追踪
本周巨额往复组合相对中证全指获取逾额收益，巨额往复组合相对中证全指获取逾额收益8.95%。
定向增发组合追踪
本周定向增发组合相对中证全指获取逾额收益，定向增发组合相对中证全指获取逾额收益0.99%。
风险领导
敷陈完了均基于历史数据，历史数据存在不被重迭考证的可能。
单因子阐扬
下图展示了本周因子在沪深300、中证500和流动性1500股票池中的阐扬，收益为剔除行业与市值影响后多头组合相关于基准指数的逾额收益。
沪深300股票池中，本周（2024.10.21-2024.10.25，下同）阐扬较好的因子有市盈率因子(4.96%)、市销率TTM倒数(3.20%)、对数市值因子(2.95%)。阐扬较差的因子有毛利率TTM(-0.83%)、单季度ROA(-1.03%)、尺度化预期外收入(-1.43%)。
中证500股票池中，本周阐扬较好的因子有对数市值因子(2.14%)、总钞票增长率(1.86%)、小单净流入(1.57%)，阐扬较差的因子有6日成交金额的尺度差(-1.89%)、5日成交量的尺度差(-2.38%)、成交量的5日指数迁移平均(-2.46%)。
流动性1500股票池中，本周阐扬较好的因子有市销率TTM倒数(1.09%)、对数市值因子(0.90%)、市盈率因子(0.75%)。阐扬较差的因子有毛利率TTM(-2.56%)、单季度ROE(-2.60%)、单季度总钞票毛利率(-3.05%)。
大类因子阐扬
本周至市集股票池中，杠杆因子和残差波动率因子取得显豁正收益（0.64%和0.57%）；动量因子和规模因子取得显豁负收益（-1.19%和-0.98%），市集回转效应显豁、小市值立场占优，其余因子阐扬一般。
行业内因子阐扬
本周，净钞票增长率因子在建筑材料行业阐扬较好，净利润增长率因子在石油石化行业阐扬较好。每股净钞票因子在电气配置行业阐扬较好，每股瞎想利润TTM因子在多半行业阐扬一般。5日动量因子在房地产、轻工制造行业动量效应显豁，在概括行业回转效应显豁；1月动量因子在家用电器、轻工制造、传媒行业动量效应显豁，在概括和料想机行业回转效应显豁。估值类因子中，BP因子在好意思容照顾、电气配置行业阐扬较好；EP因子在多半行业阐扬一般。对数市值因子在电气配置行业阐扬较好；残差波动率因子在建筑遮挡行业阐扬较好；流动性因子在传媒、建筑遮挡、概括行业阐扬较好。
PB-ROE-50组合阐扬
本周PB-ROE-50组合在各股票池中逾额收益出现回撤。中证500股票池中获取逾额收益-0.42%，中证800股票池中获取逾额收益-0.84%，全市集股票池中获取逾额收益-2.22%。
机构调研追踪
本周公募调研选股策略和私募调研追踪策略获取正逾额收益。公募调研选股策略相对中证800获取逾额收益1.58%，私募调研追踪策略相对中证800获取逾额收益0.57%。
巨额往复组合追踪
巨额往复连年来抓续火热，发生巨额往复的股票在市蚁合的数目占相比高，巨额往复由于其保护隐痛的特色，交易两边进行巨额往复的细节不知所以。然而，咱们不错通过统计分析，探究其背后蕴含的信息。
经由测算，“巨额往复成交金额比率”越高、“6 日成交金额波动率”越低的股票，后来续阐扬更佳。因此，咱们左证“高成交、低波动”原则，通过月频调仓方式构造巨额往复组合。（组合构造细目见2023年8月5日敷陈《索取巨额往复背后蕴含的逾额信息——量化选股系列敷陈之十一》）
本周巨额往复组合相对中证全指获取逾额收益，巨额往复组合相对中证全指获取逾额收益8.95%。
定向增发组合追踪
2023年8月，再融资策略自2020年宽松后，再次收紧。定增市集现时的近况也激勉繁密投资者热心，定向增发事件效应是否还能灵验？触及定向增发股票是否还具备投资价值？带着这些疑问，咱们对定向增发的事件效应进行了详尽的分析。
咱们以激动大会公告日为技术节点，概括斟酌市值身分、调仓周期以及对仓位的戒指，咱们构造了定向增发事件入手选股组合。（组合构造细目见2023年11月26日敷陈《多角度判辨定向增发中的投资契机——量化选股系列敷陈之十二》）
本周定向增发组合相对中证全指获取逾额收益，定向增发组合相对中证全指获取逾额收益0.99%。
风险领导：敷陈完了均基于历史数据，历史数据存在不被重迭考证的可能。
详见2024年10月26日发布的《市集回转效应显豁、小市值立场占优——量化组合追踪周报20241026》
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